최도현 기자

삼성중공업은 2026년 3분기 연결 기준 매출 3조1724억원과 영업이익 3405억원을 기록할 것으로 14일 전망됐다.

조선·해운 전문 매체 쉬핑뉴스넷은 14일 한승한 SK증권 애널리스트의 분석을 인용해 이같이 전했다. 매출은 전년 동기보다 20.4% 늘고 전분기보다 1.8% 줄어들 것으로 추정됐다. 영업이익은 같은 기간 각각 43.0%, 5.0% 증가해 시장 예상치 3446억원에 부합할 전망이다. 조업일수가 줄었지만 2도크 가동과 글로벌 오퍼레이션이 매출을 지지할 것으로 분석됐다.

환헤지 100% 정책과 분기별 충당금 설정은 이익이 예상 범위에 머무는 배경으로 제시됐다. 올해 상선 수주액은 80억5000만 달러로 목표 57억 달러의 141%에 이르렀다. 해양 수주액은 44억 달러로 제시됐다. SK증권은 미국 델핀 부유식 액화천연가스 생산·저장·하역설비(FLNG) 2호기와 캐나다 웨스턴 FLNG 1호기가 연내 수주될 것으로 봤다.

두 사업 규모는 각각 25억 달러로 예상됐다. 이 전망이 현실화하면 총수주액은 연간 목표 139억 달러를 넘어설 것으로 분석됐다. 아직 두 FLNG의 수주는 확정되지 않았다. 삼성중공업은 ‘프로젝트 제우스’용 첫 상업용 50MW급 부유식 데이터센터(FDC) 2기를 추진 중인 것으로 전해졌다.

2028년 2분기 서비스 일정을 맞추려면 올해 4분기 안에 설계·조달·시공(EPC) 본계약이 필요하다. SK증권은 이 기간에 계약을 맺을 가능성이 높다고 봤다. FDC는 2도크에서 건조할 예정이며 기당 가격은 3억~4억 달러로 추정됐다.

한 애널리스트는 2기 병렬 건조와 반복 생산이 상선 부문의 제한된 매출·이익 성장을 보완할 수 있다고 판단했다. 북미 육상 데이터센터의 인허가와 용수 병목도 FDC 시장 진입 근거로 들었다.

한편 SK증권은 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 상선 업황 정점 통과 우려를 반영해 목표주가를 4만원에서 3만5000원으로 낮췄다.